Nach den durchaus erfolgreichen, aber unterdessen ausgelaufenen Mezzanine-Finanzierungen für den Mittelstand gibt es jetzt mit der Wir-Finanzierer-GmbH einen neuen Anbieter, der eine spezielle Anleihe-Finanzierung für kleinere und mittelgroße Unternehmen auflegt (Volumen: 120 Mio. EUR). … Dabei setzt der Gründer und Ex-Deutsche-Bank-Manager Mark van Arend auf klare und weitgehend risikolose Finanz-Beteiligungen. Interessierte Unternehmen müssen ein Rating ihrer Hausbank vorlegen und eine Bank-Finanzierung in Höhe der Anleihe vorweisen. Insgesamt gibt es ein dreistufiges Rating. Zusätzlich werden Kurzinterviews und eine Betriebsbesichtigung vor Ort durchgeführt. Finanziert werden 500.000 bis 10 Mio. EUR zu – je nach Rating – 4,5 % bis 7,25 % plus 5 % Disagio. Laufzeit: 5 Jahre. Unternehmen, die neue Kreditnehmer vermitteln, erhalten eine Provision. Eine Mittelbindung ist nicht vorgesehen.
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KMU-Anleihe: Wir-Finanzierer GmbH wirbt um kleinere Unternehmen
Nach eigenen Angaben hat der Finanzierer unterdessen 45 % des Anleihevolumens untergebracht. Für die restlichen 55 % läuft derzeit breite Werbung. Für mittelständische Unternehmen gibt es damit noch realistische Chancen in die Finanzierung hinein zu kommen. Als Geschäftsführer müssen Sie beachten: Bei vielen Mezzanine-Finanzierungen, die ebenfalls über 5 Jahre angelegt waren, wurde die Anschluss-Finanzierung zum Problem (vgl. Nr. 48 + 49/2011). Entweder, weil die zu spät angegangen wurde, oder weil eine Anschluss-Finanzierung beim Mezzanine-Anbieter nicht möglich war, die Hausbank auf stur stellte und nur zu deutlich schlechteren Konditionen weiter finanzierte. Hier müssen Sie frühzeitig die Weichen stellen. Die Anschluss-Finanzierung sollte spätestens ½ Jahr vor Auslaufen der Anleihe stehen. Beziehen Sie dazu die Hausbank von vorneherein konstruktiv in die Gesamtplanung ein.